Strive ($ASST) kündigte Pläne für eine nachrangige Emission von bis zu 150 Millionen US-Dollar in Form von SATA-Vorzugsaktien an. Ziel ist es, Wandelanleihen abzulösen, weitere Bitcoins zu erwerben und allgemeine Unternehmensbedürfnisse zu decken. Diese strategische Maßnahme unterstreicht das fortgesetzte Engagement des Unternehmens, seine Bitcoin-Bestände zu erweitern und gleichzeitig finanzielle Verpflichtungen zu managen.
Wichtige Erkenntnisse
- Strive plant eine Kapitalerhöhung von bis zu 150 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe von SATA-Vorzugsaktien.
- Die Erlöse sollen zur Rückzahlung von Wandelanleihen, zum Kauf von Bitcoin und zur Deckung von Unternehmensausgaben verwendet werden.
- Das Unternehmen verhandelt auch über den Umtausch von Wandelanleihen in SATA-Aktien.
Details zum Angebot und zur Mittelverwendung
Das geplante Angebot, das gemäß dem Securities Act von 1933 registriert ist, zielt darauf ab, bis zu 150 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe von "Variable Rate Series A Perpetual Preferred Stock" (SATA-Aktien) zu beschaffen. Die Mittel sollen primär zur Rückzahlung oder Tilgung der 4,25% Wandelanleihen mit Fälligkeit 2030 der Tochtergesellschaft Semler Scientific, Inc. verwendet werden. Zusätzlich können die Gelder zur Bedienung von Krediten bei Coinbase Credit Inc., zum Erwerb weiterer Bitcoin und verwandter Produkte sowie für allgemeine Unternehmenszwecke eingesetzt werden.
Struktur der SATA-Aktien
Die SATA-Aktien sind als variable, kumulative Dividendenpapiere mit einem Nennwert von 100 US-Dollar pro Aktie konzipiert. Die Dividenden sind derzeit mit einer jährlichen Rate von 12,25% angesetzt und werden monatlich ausgezahlt. Strive behält sich das Recht vor, diese Rate innerhalb bestimmter Grenzen anzupassen. Sollte eine Dividende ausfallen, fallen zusätzliche Zinseszinsen an, die bis zu 20% pro Jahr betragen können. Das Unternehmen strebt an, die Dividendenrate so zu steuern, dass die Aktie im Bereich von 95 bis 105 US-Dollar gehandelt wird. Strive hat zudem das Recht, die SATA-Aktien zu 110 US-Dollar pro Aktie (oder nach eigenem Ermessen höher) zuzüglich aufgelaufener Dividenden zurückzukaufen.
Marktpositionierung und Ausblick
Die Emission wird von Barclays und Cantor als gemeinsame Bookrunner und von Clear Street als Co-Manager begleitet. Die Festlegung des Emissionspreises basierend auf den aktuellen Marktbedingungen wird als vorteilhafter gegenüber einem "at-the-market" (ATM) Angebot angesehen, da sie Verwässerung vermeidet und es Strive ermöglicht, von günstigen Preisen zu profitieren. Die Kapitalbeschaffung soll Strive helfen, Altschulden zu tilgen und seine Bitcoin-Investitionen zu erhöhen, was die fortgesetzte Ausrichtung auf eine kryptofokussierte Wachstumsstrategie unterstreicht.
Quellen
- Strive ($ASST) Plans $150M Follow-On Offering To Buy Bitcoin, Bitcoin Magazine.